पैसिव इंडेक्स फंड बेहतर क्यों हैं

Copy Trading

नॉर्डएफ़एक्स कॉपी ट्रेडिंग पूंजी बढ़ाने का एक सरल और सहज तरीका है, जो अनुभवी व्यापारियों को अपने ट्रेडिंग सिग्नल बेचकर और शुरुआती लोगों को कॉपी करके अतिरिक्त लाभ कमाने की अनुमति देता है। यह उन लोगों के लिए उपयुक्त है जो पैसिव इन्वेस्टिंग में रुचि रखते हैं, क्योंकि इसके लिए स्वतंत्र ट्रेडिंग अनुभव या बहुत ज्यादा समय देने की आवश्यकता नहीं होती है।

एक ट्रेडर है जो इस तथ्य के लिए इनाम प्राप्त करता है कि सब्सक्राइबर्स उसके खाते से लेन-देन कॉपी करते हैं।

प्रोवाइडर की ट्रेडिंग का प्रदर्शन जितना बेहतर होगा, उसके पास उतने अधिक ग्राहक होंगे और उसकी आय उतनी ही अधिक होगी।

• हर कोई सिग्नल प्रोवाइडर बन सकता है, इस पर कोई प्रतिबंध नहीं है। रजिस्ट्रेशन की प्रक्रिया बहुत सरल है।
• आपको 50 से अधिक मापदंडों के लिए अपने ट्रेडिंग रिजल्ट्स की मुफ्त व उद्देश्यपूर्ण ऑनलाइन निगरानी मिलती है।
• एक प्रोवाइडर के रूप में, आप अपने सिग्नल के लिए सबस्क्रिप्शन प्राइज तय और समायोजित करते हैं।
• आपके सिग्नल की सबस्क्रिप्शन लेने से प्राप्त सभी लाभ आपके डिस्पोजल में रहेंगे।
• आपके सिग्नल की सबस्क्रिप्शन की संख्या सीमित रहेगी।
• पीआरओ ट्रेडिंग अकाउंट के सभी साधन ट्रेडिंग के लिए उपलब्ध है।
• आपको नया अकाउंट खोलने की आवश्यकता नहीं है, आप मौजूदा प्रो अकाउंट का इस्तेमाल कर सकते हैं।
• एक्सपर्ट एडवाइजर्स का उपयोग करते हुए स्कैल्पिंग और ऑटोमेटिक ट्रेडिंग पर कोई प्रतिबंध नहीं है।

एक निवेशक है जिसका अकाउंड ऑनलाइन मोड में सिग्नल प्रोवाइडर के लेन-देन को ऑटोमेटिक रूप से कॉपी करता है।

सप्लायर के सिग्नल की सबस्क्रिप्शन लेने से, आप उनके अनुभव, ज्ञान और श्रम का उपयोग करके लाभ कमाते हैं!

• आपको किसी विशेष ज्ञान, व्यापारिक अनुभव या वित्तीय बाजारों की गहरी समझ की आवश्यकता नहीं है। सबस्क्रिप्शन की प्रक्रिया बहुत सरल है।
• आपको अपने फंड को सप्लायर को ट्रांसफर करने की आवश्यकता नहीं है: वे आपके खाते में आपके पूर्ण डिस्पोजल पर रहते हैं, लाभ के साथ में।
• आपके पास अपने अकाउंट का पूरा नियंत्रण है: आप किसी भी समय कॉपी को रोक या निलंबित कर सकते हैं, पैरामीटर सेट कर सकते हैं, फंड जोड़ या निकाल सकते हैं।
• विभिन्न सप्लायर्स से विभिन्न सिग्नलों का सबस्क्रिप्शन लेकर, आप एक संतुलित और विविधतापूर्ण पोर्टफोलियो बना सकते हैं, अपने जोखिमों को कम कर सकते हैं और मुनाफा बढ़ा सकते हैं।
• आपको 50 से अधिक मापदंडों के लिए प्रत्येक सिग्नल प्रोवाइडर के ट्रेडिंग रिजल्ट की ऑब्जेक्टिव ऑनलाइन निगरानी प्राप्त होती है। ये आँकड़े, साथ ही रेटिंग में स्टेटस और निवेशकों की संख्या पहले से ही इस या उस सिग्नल के लिए साइन अप करते हैं, आपको उन सप्लायर का चयन करने में मदद करेंगे जिनकी सबस्क्रिप्शन के संकेत आपको स्वीकार्य जोखिम पर उच्चतम लाभ ला सकते हैं।
• आप केवल सप्लायर को लाभ का एक निश्चित प्रतिशत (10% से) का भुगतान करते हैं। कोई लाभ नहीं, कोई भुगतान नहीं!
• ऑटोमेटिक एक्जीक्यूशन: आपको एमटी4 टर्मिनल का सपोर्ट करने की आवश्यकता नहीं है, जब टर्मिनल और कंप्यूटर बंद हो जाते हैं तब भी नकल होती है।
• न्यूनतम प्रारंभिक जमा औसतन केवल $100 है।

• 1 एक नया प्रो अकाउंट खोलें या किसी मौजूदा अकाउंट का उपयोग करें।
• 2 यदि आवश्यक हो, तो अपने अकाउंट बैलेंस में धन राशि जमा करें।
• 3 “फॉर वर्किंग विद इन्वेस्टमेंट प्रोडक्ट्स/ कॉपी ट्रेडिंग” सेक्शन पर जाएं।
• 4 “माई सिग्नल”/ “क्रिएट अ न्यू सिग्नल” सेक्शन पर जाएं और सिग्नल पैरामीटर के साथ एक छोटी टेबल भरें।

• 1 एक अकाउंट खोलें और अपने ट्रेडर के कैबिनेट में जाएं
• 2 अमेरिकी डॉलर में धनराशि अपने बैलेंस में जमा करें।
• 3 “फॉर वर्किंग विद इन्वेस्टमेंट प्रोडक्ट्स”/कॉपीट्रेडिंग सेक्शन पर जाएं
• 4 रेटिंग में उपलब्ध सिग्नल प्रोवाइडर्स में से एक का चयन करें।
• 5 “सिग्नल सबस्क्राइब करें” बटन पर क्लिक करें और कॉपी करने के मापदंडों के साथ एक छोटी टेबल भरें। इसके बाद, सिग्नल प्रोवाइडर के लेन-देन को आपके नए बनाए गए खाते में कॉपी किया जाएगा।

यदि आपके पास अब भी कोई प्रश्न है, तो आप हमारे 24/5 सपोर्ट सर्विस पर संपर्क करें, वह हमेशा मदद को तैयार है!

हजारों ट्रेडर्स और इन्वेस्टर्स के अनुसार, कॉपी ट्रेडिंग को बढ़ाने के सबसे प्रभावी तरीकों में से एक है। दोनों का लाभ, दोनों का मुनाफा!

निष्क्रिय प्रबंधन परिभाषित

निष्क्रिय प्रबंधन, म्यूचुअल और मार्केट इंडेक्स को दर्शाता है । सक्रिय प्रबंधन के विपरीत है जिसमें एक फंड के प्रबंधक (एस) विभिन्न निवेश रणनीतियों और एक पोर्टफोलियो की प्रतिभूतियों के फैसले को खरीदने / बेचने के साथ बाजार को हरा देने का प्रयास करते हैं। निष्क्रिय प्रबंधन को “निष्क्रिय रणनीति,” “निष्क्रिय निवेश,” या “सूचकांक निवेश” के रूप में भी जाना जाता है।

चाबी छीन लेना

• निष्क्रिय प्रबंधन इंडेक्स फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड का एक संदर्भ है, जो एक स्थापित इंडेक्स है, जैसे एस एंड पी 500।
• निष्क्रिय प्रबंधन सक्रिय प्रबंधन के विपरीत है, जिसमें एक प्रबंधक एक पोर्टफोलियो में शामिल करने के लिए स्टॉक और अन्य प्रतिभूतियों का चयन करता है।
• निष्क्रिय-प्रबंधित फंड सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों की तुलना में निवेशकों को कम शुल्क वसूलते हैं।
• कुशल बाजार परिकल्पना (EMH) यह प्रदर्शित करती है कि कोई भी सक्रिय प्रबंधक बाजार को लंबे समय तक नहीं हरा सकता है, क्योंकि उनकी सफलता केवल मौके की बात है; लंबी अवधि, निष्क्रिय प्रबंधन बेहतर रिटर्न देता है।

पैसिव मैनेजमेंट को समझना

मोहरा 500 इंडेक्स फंड, स्पाइडर एस एंड पी 500 ईटीएफ और मोहरा कुल स्टॉक मार्केट इंडेक्स फंड तीन सबसे बड़े इंडेक्स फंड हैं।

निष्क्रिय प्रबंधन के पीछे अनुसंधान

1960 के दशक में, शिकागो विश्वविद्यालय के अर्थशास्त्र के प्रोफेसर यूजीन फामा ने स्टॉक प्राइस पैटर्न पर व्यापक शोध किया, जिससे उनका कुशल बाजार परिकल्पना (EMH) विकसित हुआ। ईएमएच का कहना है कि बाजार की कीमतें पूरी तरह से सभी उपलब्ध सूचनाओं और उम्मीदों को दर्शाती हैं, इसलिए मौजूदा शेयर की कीमतें कंपनी के आंतरिक मूल्य का सबसे अच्छा अनुमान हैं । जानकारी के आधार पर गलत तरीके से स्टॉक को व्यवस्थित रूप से पहचानने और शोषण करने का प्रयास आमतौर पर विफल होता है क्योंकि स्टॉक मूल्य की चालें काफी हद तक यादृच्छिक होती हैं और मुख्य रूप से अप्रत्याशित घटनाओं से प्रेरित होती हैं। यद्यपि गलतफहमी हो सकती है, लेकिन उनकी घटना के लिए कोई अनुमान लगाने योग्य पैटर्न नहीं है जिसके परिणामस्वरूप लगातार परिणाम होते हैं। कुशल बाजारों की परिकल्पना का अर्थ है कि कोई भी सक्रिय निवेशक लगातार बाजार को लंबे समय तक हरा नहीं सकता है, सिवाय संयोग के, जिसका मतलब है कि स्टॉक चयन और बाजार समय का उपयोग करके सक्रिय प्रबंधन रणनीति लगातार निष्क्रिय प्रबंधन रणनीतियों को बेहतर बनाने के लिए पर्याप्त मूल्य नहीं जोड़ सकती है ।

शार्प ने निष्कर्ष निकाला कि, एक पूरे के रूप में, सक्रिय फंड मैनेजर निष्क्रिय फंड मैनेजरों को कम आंकते हैं, इसलिए नहीं कि उनकी वित्तीय रणनीतियों में कुछ भी गलत है, बल्कि केवल अंकगणित के नियमों के कारण है। सक्रिय प्रबंधकों के लिए बाजार को बेहतर बनाने के लिए, उन्हें एक रिटर्न हासिल करना होगा जो उनके फंड के खर्चों को दूर कर सकता है, जो उच्च प्रबंधन शुल्क, उच्च ट्रेडिंग लागत और उच्च कारोबार के कारण निष्क्रिय फंडों की तुलना में बहुत अधिक है । यह शार्प के अनुसंधान के अनुरूप है, जो दिखाता है कि, एक समूह के रूप में, सक्रिय प्रबंधक अपनी औसत फीस और खर्चों के बराबर राशि के आधार पर बाजार को कमजोर करते हैं।

जब एक निष्क्रिय प्रबंधन रणनीति नियोजित की जाती है, तो स्टॉक चयन या बाजार समय पर समय या संसाधन खर्च करने की आवश्यकता नहीं होती है। रिटर्न के अल्पकालिक अनियमितता की वजह से, निवेशकों को बेहतर, एक निष्क्रिय के माध्यम से दिखाए जाएँगे के आधार पर संरचित पोर्टफोलियो परिसंपत्ति वर्ग विविधीकरण के लिए अनिश्चितता और स्थिति पोर्टफोलियो का प्रबंधन करने दीर्घकालिक विकास पूंजी बाजार में।

$ 168.2 बिलियन

फंड ट्रैकर मॉर्निंगस्टार के नवीनतम आंकड़ों के अनुसार, 2019 में निष्क्रिय फंडों में राशि।

पैसिव मैनेजमेंट के लिए चल रहा है

सक्रिय प्रबंधन के खराब रिटर्न और वारेन बफेट जैसे प्रभावशाली फाइनेंसरों की सिफारिश के कारण हाल के वर्षों में निवेशक नकदी निष्क्रिय प्रबंधन में बह गए हैं। अकेले 2019 में, फंड ट्रैकर मॉर्निंगस्टार के अनुसार, 168.2 बिलियन अमेरिकी डॉलर निष्क्रिय अमेरिकी इक्विटी फंड में डाले गए। इसके विपरीत, $ 41.4 बिलियन सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों से दूर चले गए, जो कि दशक के लंबे समय के बुल मार्केट के दौरान शुद्ध बहिर्वाह का छठा वर्ष था। हालांकि, निष्क्रिय फंडों में से अधिकांश कर योग्य और नगरपालिका बांड फंडों में प्रवाहित हुए ।

एचडीएफसी म्यूचुअल फंड ने पेश किये निफ्टी आईटी ईटीएफ और निफ्टी प्राइवेट बैंक ईटीएफ

इनका न्यू फंड ऑफर (एनएफओ) 28 अक्टूबर से 9 नवंबर 2022 के बीच खुला है। एचडीएफसी म्यूचुअल फंड का निफ्टी आईटी ईटीएफ बढ़ते हुए आईटी क्षेत्र और एचडीएफसी निफ्टी प्राइवेट बैंक फंड बढ़ते निजी बैंक क्षेत्र में लाभ उठाने के मौके देने के उद्देश्य से पेश किये गये हैं। ये फंड बढ़ते आईटी कंपनियों और निजी बैंकों के क्षेत्रों में निवेश करने का एक आसान तरीका प्रदान करते हैं। ये दोनों ही फंड निष्क्रिय फंड प्रबंधन (पैसिव फंड मैनेजमेंट) पर चलेंगे, यानी ये अपने संबंधित सूचकांकों (इंडेक्स) में शामिल शेयरों में ही निवेश करेंगे और यह निवेश इन सूचकांकों में उन शेयरों की भारिता (वेटेज) के अनुपात में ही होगा।
एचडीएफसी म्यूचुअल फंड का कहना है कि एचडीएफसी निफ्टी आईटी ईटीएफ देश की प्रमुख आईटी कंपनियों के माध्यम से वैश्विक आईटी आवश्यकताओं को समझने की क्षमता रखता है। यह ईटीएफ क्लाउड कंप्यूटिंग में होने वाली वृद्धि सहित सूचना प्रौद्योगिकी तकनीक पर हो रहे खर्च में संरचनात्मक तेजी से लाभ उठाना चाहता है। इस फंड का उद्देश्य खर्च काटने से पहले का ऐसा प्रतिफल (रिटर्न) हासिल करना है, जो निफ्टी आईटी इंडेक्स के कुल प्रतिफल के अनुरूप हो।
एचडीएफसी निफ्टी प्राइवेट बैंक ईटीएफ के बारे में एचडीएफसी म्यूचुअल फंड का कहना है कि इसका उद्देश्य भारत के आर्थिक विकास से लाभान्वित होने वाले निजी बैंकों की क्षमता से लाभ उठाना है। यह ईटीएफ ऐसे निजी बैंकों में निवेश पर ध्यान केंद्रित करता है, जिनके बुनियादी पहलू (फंडामेंटल) अपने क्षेत्र के अन्य समकक्ष बैंकों की तुलना में बेहतर हैं और जिनके मूल्यांकन अपने दीर्घकालिक औसत से नीचे हंै। एचडीएफसी निफ्टी प्राइवेट बैंक ईटीएफ का उद्देश्य अपने निवेशकों के लिए निफ्टी प्राइवेट बैंक इंडेक्स के अनुरूप प्रतिफल हासिल करना है।
इन दोनों ही फंड योजनाओं में संबंधित क्षेत्रों के एनएसई पर सूचीबद्ध 10 सबसे बड़े शेयर शामिल हैं, और उन्हें मार्च और सितंबर में अर्ध-वार्षिक रूप से पुनर्संतुलित (रीबैलेंस) किया जाता है।
एचडीएफसी एसेट मैनेजमेंट कंपनी के प्रबंध निदेशक और मुख्य कार्यकारी अधिकारी नवनीत मुनोट ने विज्ञप्ति में कहा कि ‘एचडीएफसी एएमसी एक निश्चित बढ़त देने वाली सिद्ध क्षमता के साथ इंडेक्स संबंधी समाधानों (सॉल्यूशंस) में सबसे पुराने खिलाड़ियों में से एक रहा है। एचडीएफसी निफ्टी आईटी ईटीएफ और एचडीएफसी निफ्टी प्राइवेट बैंक ईटीएफ जैसे सेक्टर ईटीएफ को पेश करना निवेशकों के लिए विविधीकृत (डाइवर्सिफाइड) उत्पाद श्रृंखला तैयार करने के हमारे प्रयासों के तहत एक स्वाभाविक विस्तार है।’

The Psychology of Money: आप अमीर बनेंगे या नहीं ये पैसा सायकोलॉजी तय करती है

मनी, बिजनेस फाइनेंस से जुड़ी किताबें अक्सर लोग इसलिए पढ़ने से बचते हैं क्योंकि वो काफी जटिल भाषा में लिखी होती हैं. मगर सायकोलॉजी ऑफ मनी में लेखक ने बड़ी आसान भाषा में समझाया है. किताब में 19 छोटी छोटी कहानियों के जरिए मनी से जुड़ी कई बड़ी बातों को समझाया है.

पर्सनल फाइनेंस से जुड़ी आपको कई ऐसी किताबें मिल जाएंगी जो बताती हैं कि कौन सा स्टॉक बढ़िया, एक मजबूत कंपनी कैसे चुनें, कैसे निवेश करें, कहां निवेश करेंगे. मगर ऐसी गिनी चुनी किताबें है जो आपको बताती हैं कि पर्सनल फाइनेंस है क्या, ये क्यों जरूरी है और ये बात सॉइकॉलजी ऑफ मनी से बेहतर कौन बता सकता है.

मॉर्गन हाउसेल एक अवॉर्ड विनिंग ऑथर, लेखक और स्तंभकार हैं. उन्होंने अपनी किताब सायकोलॉजी ऑफ मनी में रुपये-पैसे के पीछे सायकोलॉजी का कनेक्शन बताया है. अगर आप पैसे को लेकर कुछ जमीनी चीजें सीखना और समझना चाहते हैं तो आप इस किताब को बेशक पढ़ सकते हैं.

किताब की मुख्य बातें

सबसे अच्छी बात मनी बिजनेस फाइनेंस से जुड़ी किताबें अक्सर लोग इसलिए पढ़ने से बचते हैं क्योंकि वो काफी जटिल भाषा में लिखी होती हैं. मगर सायकोलॉजी ऑफ मनी में लेखक ने बड़ी आसान भाषा में समझाया है. किताब में 19 छोटी छोटी कहानियों के जरिए मनी से जुड़ी कई बड़ी बातों को समझाया है. नीचे इस किताब से मिलने वाली कुछ 11 प्रमुख बातों का जिक्र करने जा रहे हैंः

1. पैसा नहीं उसे लेकर आपका रवैया मायने रखता है. मॉर्गन एक कहानी में बताते हैं कि कैसे एक अमेरिकी सफाईकर्मी स्मार्ट इनवेस्टिंग के जरिए करोड़पति बन जाता है. वहीं दूसरी तरह एक मोटी सैलरी कमाने वाला कंपनी का सीईओ अपने गलत रवैये की वजह से बैंकरप्ट हो जाता है.

2. हर किसी के लिए पैसे के मायने अलग होते हैं. कुछ लोगों के लिए जिनके पास रहने को घर भी नहीं है उनके लिए मिनिमम वेज भी बहुत बड़ी रकम होगी. वहीं दूसरी तरफ किसी कंपनी के एक्जिक्यूटिव या अधिकारी एक लाख डॉलर की सैलरी पर भी नाखुश रह सकते हैं. कुल मिलाकर आप कितना ज्यादा पैसा कमा रहे हैं ये आपकी खुशी नहीं तय करता बल्कि आप किस माहौल, किस परिवेश से आ पैसिव इंडेक्स फंड बेहतर क्यों हैं रहे हैं उस पर निर्भर करता है.

3. कितना पैसा काफी होता है? हम सभी को लगता है कि हम पैसे के लिए काम करते हैं. जिस दिन काम भर पैसा मिल जाएगा काम करना बंद कर देंगे. लेखक एक नामी जालसाज बर्नी मडॉफ जिसने इतिहास में अब तक की सबसे बड़ी पॉन्जी स्कीम चलाई उसका उदाहरण देकर समझाते हैं कि ऐसा सोचना बिल्कुल गलत है.

सच ये है कि मडॉफ पहले से ही एक बड़े और सफल बिजनेसमैन थे. मगर इसके बाद भी उन्होंने धोखे से पैसे कमाने के लिए पॉन्जी स्कीम चलाई. उन्हें जितने पैसे की जरूरत थी उतना वो अपने कारोबार से बड़े आराम से कमा रहे थे लेकिन लालच के चक्कर में उन्होंने सब कबाड़ा कर दिया.

मडॉफ की कहानी सुनकर ये समझ सकते हैं कि आप दुनिया के सबसे अमीर बन जाने के बाद भी जरूरी नहीं कि संतुष्ट हों. लेखक की भाषा में आपको मालूम होना चाहिए कि आपको असल में एक सुकून भरी जिंदगी जीने के लिए कितने पैसे की जरूरत है.

4. पावर ऑफ कंपाउंडिंग. वारेन बफे को भले ही अब तक के सबसे महानतम निवेशकों से गिना जाता हो मगर सच ये है कि उनकी 99 फीसदी जायदाद 50 साल की उम्र के बाद बनी. बफे के पास इतनी संपत्ति होने का क्रेडिट जाता है कंपाउडिंग को.

5. अमीर होने और अमीर बने रहने में बहुत फर्क है. अमीर होने के बहुत सारे रास्ते हैं मगर अमीर बने रहने का सिर्फ एक ही रास्ता है और वो है सोच समझकर खर्च करना.

6. बिना सोचे समझे रिस्क नहीं लें. मार्केट में हजारों कंपनियों के शेयर मिल रहे हैं मगर इनमें से गिने चुने शेयर ही वाकई आपको अमीर बना सकते हैं. बदकिस्मती से इन्हें ढूंढना बहुत मुश्किल है. इसके लिए आप इंडेक्स फंड खरीद सकते हैं और काफी हद तक एक औसत मुनाफा कमा सकते हैं, जो कुछ नहीं कमाने से तो बेहतर है.

7. इतिहास हमेशा खुद को नहीं दोहराता. निवेशक हमेशा बाजार का अनुमान लगाने के लिए इतिहास के पन्ने पलट कर देखते हैं. मगर ऐसा नहीं है. इतिहास की परिभाषा में ये एक अप्रत्याशित और असमान्य घटानाओं का एक दस्तावेज है. अगर आप अप्रत्याशित घटनाओं के दोबारा होने का अनुमान लगा रहे हैं तो इसे बेवकूफी ही कहा जाएगा. मिसाल के तौर पर अमेरिका हर चार साल में मंदी का सामना करता है. मगर 15 सालों से ज्यादा समय बीत जाने के बाद भी वहां मंदी जैसी कोई चीज नहीं दिखती है.

8. आत्ममुग्ध होने की जरूरत नहीं है. दुनिया लगतार बदल रही है. आज जो चीज चल रही है वो जरूरी नहीं कि आगे भी चले. इंडेक्स फंड भी 50 साल पुराने हैं, US 401k भी 43 साल पुराना है, वेंचर कैपिटल तो 26 साल पहले आया और बिटकॉइन उसका तो जिक्र भी क्या करना. कुल मिलाकर ये समझा जा सकता है कि आज जिस चीज का ट्रेंड है जरूरी नहीं कि हमेशा वही रहेगा. खुद को हमेशा बदलाव के लिए तैयार रखें.

9. पैसे के बदले समय मिलता है. आज हम जो पैसा लगाते हैं उससे पैसिव इनकम जेनरेट होती है, जो एक समय के बाद आपकी सैलरी से ज्यादा हो सकती है. ऐसा होने पर आप आराम से नौकरी छोड़ सकते हैं और जो आपका दिल करना चाहे, जो आपका पैशन हो उसे फॉलो कर सकते हैं. आपको पैसे के लिए किसी के लिए नौकरी करने की जरूरत नहीं होगी. फाइनैंशली फ्री होंगे.

10. संपत्ति वो है जो नजर नहीं आती. आपने लोगों को ये कहते हुए सुना होगा कि काश मैं करोड़पति होता मगर असल में उनके कहने का मतलब होता है कि मैं काश मैं एक करोड़ रुपये खर्च कर पाता. लेकिन असल में अगर आपको एक करोड़ मिले और आप उसे पूरी तरह खर्च कर दें तो आपकी ये आदत आपको जल्द ही कंगाल भी बना सकती है.

तो अगली बार जब आप किसी तो महंगी गाड़ी या महंगे अपार्टमेंट में रहते हुए देखें तो ये जरूर समझ लें कि वो अमीर नहीं बल्कि अमीर होने का दिखावा कर रहे होंगे. आप लोगों की अमीरियत तो देख सकते हैं मगर उनके खाते में असल में कितने पड़े हैं आप इसका अंदाजा नहीं लगा सकते. इसलिए बेहतर होगा कि किसी की संपत्ति भर देखकर उससे प्रभावित न हों.

11. कोई भी बेवकूफ नहीं है. जब भी आप कोई शेयर खरीदते हैं तो याद रहे कि किसी ने वो शेयर बेचा है. इसका मतलब है कि जब आप कोई शेयर खरीदते हैं तो आप उसे सस्ता समझ रहे होते हैं मगर दूसरी तरह वही स्टॉक बेचने वाले के लिए महंगा होता है. कुल मिलाकर हम कहना ये चाहते हैं कि लोगों को हमेशा यही लगता है कि वो बढ़िया डील कर रहे हैं और उस वक्त के लिए हो सकता है ये अच्छी डील हो भी.

मिसाल के तौर पर आज से 20 साल पहले किसी ने ऐमजॉन के शेयर लिए होंगे तो वो इस समय 2600 फीसदी के फायदे पर बैठा होगा. मगर वहीं किसी के लिए ऐमजॉन के शेयर इस लेवल पर वाजिब लगेंगे क्योंकि वो एक ई-कॉमर्स कंपनी के तौर पैसिव इंडेक्स फंड बेहतर क्यों हैं पर ऐमजॉन के बिजनेस का अंदाजा लगा रहा होगा.

निष्कर्ष

दी सायकोलॉजीऑफ मनी को हर उस इंसान को पढ़नी चाहिए जो निवेश करना चाहता है या कर रहा है. किताब पर्सनल फाइनेंस से लेकर, इनवेस्टिंग तक और फाइनेंशल डिसिजन तक के बारे में बहुत डिटेल पैसिव इंडेक्स फंड बेहतर क्यों हैं में बताती है. हममें से कई लोग पैसे को खुशियों से मापते हैं मगर किताब इस मानसिकता को सिरे से गलत साबित करती है. साथ में पैसे को लेकर कैसा बिहेवियर रखना चाहिए ये भी बताती है. कितने भी बुक रिव्यू लिख दिए जाएं मगर मेरा मानना है कि इस किताब की सीख इसे पढ़कर ही समझ आएगी.

Man's search for meaning: वही जीतता है जो मुश्किल हालात में भी जिंदगी जीने के मायने ढूंढ लेता है

NFO को ना कहने के 5 कारण

उन्होंने पूंजी बाजार में उत्साहित भावनाओं का फायदा उठाया। ये रोलआउट मल्टी-कैप फंड, फ्लेक्सी-कैप फंड, मिड-कैप फंड, वैल्यू फंड, सेक्टर और थीमैटिक फंड, बैलेंस्ड एडवांटेज फंड, पैसिव फंड (इंडेक्स फंड और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड), इंटरनेशनल फंड ऑफ फंड्स (एफओएफ) हैं। और कुछ ऋण-उन्मुख योजनाएं।

सक्रिय और निष्क्रिय दोनों तरह की विभिन्न योजनाओं के माध्यम से ₹75,000 करोड़ से अधिक की राशि जुटाई गई। ऐसा प्रतीत होता है कि निवेशक, शायद एनएफओ को सस्ता मानते हुए, ₹10 एनएफओ प्रस्ताव के लिए गिर गए हैं।

यह ऐसे समय में है जब पारंपरिक निवेश पर ब्याज दरें कम हैं और मुद्रास्फ़ीति पैसे की क्रय शक्ति को नष्ट कर बिगाड़ रही है।

लेकिन, हमारा मानना ​​है कि एनएफओ को ना कहने के कुछ अच्छे कारण हैं…

# 1 सभी एनएफओ अद्वितीय नहीं हैं

आप देखिए, म्यूचुअल फंड योजनाओं के लिए सेबी के वर्गीकरण और युक्तिकरण दिशानिर्देशों के बाद, अधिकांश फंड हाउस एनएफओ के साथ अपने उत्पाद टोकरी में अंतराल को भरने की कोशिश कर रहे हैं।

व्यवस्थित शब्दों में, वे केवल अंतर्निहित निवेश रणनीति और पोर्टफोलियो हमेशा अद्वितीय होने के बिना उत्पादों को फिर से संरेखित और पुन: बंडल करने का प्रयास कर रहे हैं।

अधिक योजनाओं के साथ, फंड मैनेजर जो पहले से ही 5-7 योजनाओं (कुछ बड़े एयूएम के साथ) का प्रबंधन कर रहे हैं, उन पर और बोझ पड़ता है।

इससे उनके लिए एक अद्वितीय अंतर्निहित पोर्टफोलियो का मालिक होना भी मुश्किल हो जाता है।

अंतर्निहित पोर्टफोलियो में संबंधित सुरक्षा की संरचना में कुछ हद तक क्या परिवर्तन होता है।

इस प्रकार, जब आप एनएफओ से संपर्क कर रहे होते हैं, तो आपको योजना की मूलभूत विशेषताओं का अध्ययन करने की आवश्यकता होती है, मुख्य रूप से परिसंपत्ति आवंटन, इसमें निवेश की जाने वाली प्रतिभूतियों का प्रकार, फंड की निवेश रणनीति, इसका निवेश उद्देश्य, अन्य बातों के अलावा।

सिर्फ इसलिए कि एनएफओ ₹10 पर पेश किए जाते हैं, आंख मूंदकर इसकी सदस्यता न लें।

विचार करें कि क्या यह योजना वास्तव में आपके पोर्टफोलियो में मूल्य जोड़ सकती है। यदि आप पहले से ही उसी श्रेणी और उप-श्रेणी के कुछ बेहतरीन म्यूचुअल फंड के मालिक हैं, तो आपको उस एनएफओ की आवश्यकता नहीं है।

#2 बाजार की गति के अनुकूल होने पर अधिकांश एनएफओ लॉन्च किए जाते हैं

क्या आपने फंड हाउसों को योजनाएं शुरू करते देखा है, जब बाजार में काफी सुधार हुआ है? बहुत से नहीं, है ना?

यह थोड़ा चिंताजनक है क्योंकि अधिकांश फंड हाउस अपने एनएफओ को बाजार के उत्साहपूर्ण चरण के दौरान लॉन्च करते हैं। तब तक, हो सकता है कि पैसिव इंडेक्स फंड बेहतर क्यों हैं बाजार की तेजी ने आपको उत्साहित कर दिया हो, एक तथ्य जो म्युचुअल फंड घरानों को पता है। इस प्रकार, वे ऐसे समय में एनएफओ जारी करते हैं।

इसके अलावा, ज्यादातर निवेशक आमतौर पर बाजार से जुड़े उपकरणों में निवेश करते हैं, जब भविष्य उज्ज्वल दिखता है, न कि निराशा और कयामत के परिदृश्य में।.

नतीजतन, एनएफओ दौर करते हैं जब बाजार नई ऊंचाई पर पहुंच गया है, मूल्यांकन बढ़ा हुआ दिखता है, और सुरक्षा का मार्जिन संकीर्ण है।

इस प्रकार, संबंधित फंड मैनेजर के पोर्टफोलियो का निर्माण करते समय अच्छे सौदे मिलने की संभावना सीमित है।

कुछ त्वरित लाभ उत्पन्न करने के लिए, वे लिस्टिंग लाभ प्राप्त करने के लिए आईपीओ (या एंकर निवेशकों के रूप में खड़े) की सदस्यता लेते हैं। हालांकि, जोखिम तब होता है जब ये आईपीओ लिस्टिंग लाभ पोस्ट करने में विफल हो जाते हैं या बाजार गिर जाता है।

अक्सर, ऐसे फंडों का एनएवी भी हिट होता है और ₹10 के ऑफ़र मूल्य से नीचे गिर जाता है।

तो, बाजार के एक रोमांचक चरण में लॉन्च किए गए एनएफओ के साथ भ्रमित न हों। जब आपकी भावनाएँ ऊँची हों और बाज़ार नई ऊँचाइयों को छू रहे हों तो कभी भी निवेश न करें।

बेतहाशा बुलिश होना आपको महंगा पड़ सकता है। इतिहास ने साबित कर दिया है कि सभी एनएफओ निवेशकों के लिए दौलत नहीं बना पाए हैं।.

#3 निवेश की लागत अधिक हो सकती है

प्रत्येक म्यूचुअल फंड योजना का प्रबंधन करने के लिए, एक म्यूचुअल फंड हाउस बिक्री और विपणन व्यय, प्रशासनिक व्यय, निवेश प्रबंधन शुल्क, रजिस्ट्रार शुल्क, संरक्षक शुल्क, लेखा परीक्षा शुल्क इत्यादि लेता है।

ऐसी सभी लागतों को सामूहिक रूप से योजना के कुल व्यय अनुपात (टीईआर) में शामिल किया जाता है। यह संबंधित योजना की दैनिक शुद्ध संपत्ति के प्रतिशत के रूप में लगाया जाता है। दूसरे शब्दों में, टीईआर का योजना के शुद्ध संपत्ति मूल्य (एनएवी) पर असर पड़ता है।

नियामक दिशानिर्देशों के अनुसार, अधिकतम टीईआर एक सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी-उन्मुख योजना और ऋण-उन्मुख योजना लगा सकती है, क्रमशः 2.25% और 2.00% है।

दूसरी ओर, निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड और क्लोज-एंडेड फंड के लिए, टीईआर 1% है। जैसे-जैसे संबंधित योजना का एयूएम बढ़ता है, कम टीईआर लगाया जाता है।

इसके अलावा, सेबी के नियम म्युचुअल फंड हाउसों को 30 आधार अंक (बीपीएस) तक अधिक चार्ज करने की अनुमति देते हैं, यदि नया प्रवाह शीर्ष -30 शहरों (बी 30) शहरों से परे खुदरा निवेशकों से आता है। यह अनिवार्य रूप से छोटे टियर 2 और टियर 3 शहरों से आमद को प्रोत्साहित करने के लिए किया जाता है।

एनएफओ के मामले में, शुरू में, चूंकि म्यूचुअल फंड योजना का एयूएम आकार छोटा हो सकता है, आप उच्च टीईआर वहन कर सकते हैं। फंड हाउस के पास नियामक दिशानिर्देशों के अनुसार ऐसा करने की छूट है।

याद रखें, योजना पर लगाया गया एक उच्च टीईआर आपके समग्र रिटर्न को प्रभावित कर सकता है, कम से कम जब तक योजना का आकार बढ़ता है और यह सराहनीय प्रदर्शन करता है।.

#4 एनएफओ के पास भरोसा करने के लिए कोई ट्रैक रिकॉर्ड नहीं है

एक एनएफओ का प्रदर्शन ट्रैक रिकॉर्ड नहीं होता है और एक सूचित निर्णय लेने का एकमात्र तरीका योजना सूचना दस्तावेज़ (एसआईडी) में आपके पास मौजूद जानकारी से है।

इसका मतलब है कि आपको, निवेशक को, योजना के निवेश उद्देश्य, पैसिव इंडेक्स फंड बेहतर क्यों हैं इसके जोखिम लक्षण, परिसंपत्ति आवंटन, यह कहां निवेश करेगा, निवेश की रणनीति का पालन करना होगा, यह अपने प्रदर्शन को कैसे बेंचमार्क करेगा, और कौन प्रबंधित करेगा, इसे अच्छी तरह से समझना होगा। इससे पहले कि आप एनएफओ की सदस्यता ले सकें, कई अन्य पहलुओं के साथ योजना।

जब आप किसी संबंधित श्रेणी के अधिकांश एसआईडी और म्यूचुअल फंड की उप-श्रेणी के माध्यम से जांचते हैं, तो आपको अपने पोर्टफोलियो के लिए सबसे अच्छा अंतर करना चुनौतीपूर्ण हो सकता है। इसके अलावा, आप निर्णय लेने के लिए केवल उसी फंड हाउस की अन्य म्यूचुअल फंड योजनाओं के प्रदर्शन पर भरोसा नहीं कर सकते।

लेकिन जब एक मूल्यांकन योग्य प्रदर्शन ट्रैक रिकॉर्ड (कम से कम तीन वर्षों का) होता है, तो एक उपयुक्त विकल्प बनाना काफी आसान हो जाता है।

यदि लंबी अवधि का डेटा उपलब्ध पैसिव इंडेक्स फंड बेहतर क्यों हैं है, तो आप यह भी मूल्यांकन कर सकते हैं कि फंड ने बाजार के चरणों (बैल, भालू और समेकन) में कैसा प्रदर्शन किया है, ताकि यह जांचा जा सके कि फंड ने रिटर्न दिया है।

इससे जोखिम के स्तर की तुलना में योजना के प्रतिफल का आकलन करना संभव हो जाता है। लेकिन एनएफओ के मामले में, विवेकपूर्ण चुनाव करने के लिए आपके पास इस महत्वपूर्ण मात्रात्मक डेटा तक पहुंच नहीं है।

#5 आपके पास चुनने के लिए मौजूदा म्युचुअल फंड योजनाएं हैं

रिलेशनशिप मैनेजर, म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर या निवेश सलाहकार पैसिव इंडेक्स फंड बेहतर क्यों हैं अक्सर इस बात पर जोर देते हैं कि एनएफओ बहुत अच्छा है क्योंकि यह एक बड़े एयूएम वाले फंड हाउस की पेशकश है और/या इसे एक स्टार फंड मैनेजर द्वारा प्रबंधित किया जाएगा।

आपको प्रतिवाद करना चाहिए कि छोटे एयूएम वाले कई अन्य फंड हाउस हैं और अपेक्षाकृत लोकप्रिय फंड मैनेजरों द्वारा प्रबंधित किए जाते हैं जिनकी मौजूदा योजनाएं उनकी निवेश प्रक्रिया और प्रणालियों द्वारा समर्थित शानदार रिटर्न देने के लिए अच्छी तरह से तैयार हैं।

मौजूदा म्युचुअल फंड योजनाएं जिन्होंने तीन साल पूरे कर लिए हैं और बाजार के चरण देखे हैं, एक बेहतर विकल्प हो सकता है। फंड मैनेजर के पास एक मजबूत पोर्टफोलियो हो सकता है जो समय की कसौटी पर खरा उतरा हो।

जबकि पिछला प्रदर्शन जरूरी नहीं कि भविष्य के रिटर्न का संकेत हो, यह कम से कम साक्ष्य के पैसिव इंडेक्स फंड बेहतर क्यों हैं रूप में खड़ा होता है या इंगित करता है कि आपको संबंधित मौजूदा योजना में निवेश करने पर विचार करना चाहिए या इसे चूकना चाहिए। जब आप अपने पोर्टफोलियो में जोड़ने के लिए मौजूदा म्यूचुअल फंड योजनाओं पर विचार कर रहे हों, तो उनका मूल्यांकन निम्नलिखित