लिक्विडिटी जोखिम का क्या मतलब है
कई कारणों से रिटेल निवेशकों के लिए कॉरपोरेट डेट मार्केट में लिक्विडिटी की कमी आती है. खरीदार बाजार से गायब हो जाते हैं. जो बॉन्ड खरीदने के इच्छुक भी होते हैं, वे इनकी कम कीमत देना चाहते हैं.
यूएस फेड ने लिक्विडिटी घटाने का किया फैसला, जानिए आपके निवेश पर क्या होगा असर
अगर आरबीआई यूएस फेड का अनुकरण करता है तो कैलेंडर ईयर 2022 के पहली छमाही में भारत में भी ब्याज दरों में बढ़ोतरी देखने को मिल सकती है जिससे आपके होम लोन दरों में बढ़ोतरी होगी।
यूएस फेड की फेडरल ओपन मार्केट कमिटी (FOMC) ने अमेरिका में बॉन्ड बाईंग स्कीम में कटौती की योजना को तेज करने का निर्णय लिया है। इसने मार्च 2022 के अंत तक फाइनेंशियल सिस्टम में लिक्विडिटी बढ़ाने से संबंधित क्ववांटिटेटिव ईजिंग (quantitative easing) को बंद करने का निर्णय लिया है। यूएस फेड मार्च 2022 लिक्विडिटी जोखिम का क्या मतलब है से ब्याज दरें भी बढ़ाना शुरु कर सकता है जबकि पहले इसके जून 2022 में शुरु होने की उम्मीद थी। आइए देखते है कि यूएस फेड की तरफ से होने वाली ब्याज दरों में बढ़ोतरी से आपके अलग-अलग निवेशों पर क्या असर होगा।
विदेशी संस्थागत निवेश में हो सकती है गिरावट
Liquidity Risk- लिक्विडिटी रिस्क
क्या होता है लिक्विडिटी रिस्क?
तरलता (Liquidity) किसी फर्म, कंपनी या किसी व्यक्ति विशेष का बिना विनाशकारी नुकसान उठाये अपने ऋणों को भुगतान करने लिक्विडिटी जोखिम का क्या मतलब है की क्षमता है। इसके विपरीत, लिक्विडिटी रिस्क (Liquidity Risk) किसी निवेश की मार्केटिबिलिटी की कमी से उत्पन्न होता है जिसकी खरीद या बिक्री बिना नुकसान को रोके या उसे कम किये हुए नहीं की जा सकती है। आम तौर पर यह असामान्य रूप से व्यापक बिड-आस्क स्प्रेड्स या लार्ज प्राइस मूवमेंट में प्रदर्शित होता है। निवेशक, मैनेजर या क्रेडिटर लिक्विडिटी माप अनुपात का उपयोग तब करते हैं जब उन्हें किसी संगठन के भीतर जोखिम के स्तर के बारे में निर्णय करना होता है। अगर कोई इंडीविजुअल निवेशक, कंपनी या वित्तीय संस्थान अपनी अल्प अवधि ऋण देनदारियों को पूरा नहीं कर सकता लिक्विडिटी जोखिम का क्या मतलब है तो इसका अर्थ है वह लिक्विडिटी रिस्क से गुजर रहा है।
वित्तीय जोखिम के प्रकार
वित्तीय जोखिम का प्रबंधन हर कंपनी के लिए सर्वोच्च प्राथमिकता है। बाजार की गतिविधियों में व्यापक शामिल हो सकते हैंश्रेणी वित्तीय जोखिम पैदा करने वाले कारक। ये जोखिम नकदी प्रवाह को प्रभावित करते हैं और व्यापार में पैसा कैसे संभाला जाता है। चार प्रमुख प्रकार के जोखिम हैं जिन्हें इस सूची में शामिल किया जा सकता है:
बाजार ज़ोखिम - यह पूरे बाजार या परिसंपत्ति वर्ग को प्रभावित करने वाली घटनाओं के परिणामस्वरूप धन खोने की संभावना है। बाजार जोखिम को दो प्रकारों में वर्गीकृत किया जाता है: दिशात्मक जोखिम और गैर-दिशात्मक जोखिम। स्टॉक की कीमतों, ब्याज दरों और अन्य कारकों में बदलाव से दिशात्मक जोखिम पैदा होता है। दूसरी ओर, गैर-दिशात्मक जोखिम, लिक्विडिटी जोखिम का क्या मतलब है अस्थिरता से जुड़ा हो सकता है।
परिचालनात्मक जोखिम - ये जोखिम कंपनी के आंतरिक नियंत्रणों की कमी, प्रौद्योगिकी विफलताओं, कुप्रबंधन, मानवीय भूल, या स्टाफ प्रशिक्षण की कमी के परिणामस्वरूप उत्पन्न होते हैं। ऑपरेशनल रिस्क को दो कैटेगरी में बांटा गया है: फ्रॉड रिस्क और मॉडल रिस्क। धोखाधड़ी का जोखिम नियंत्रण की कमी से उत्पन्न होता है, जबकि मॉडल जोखिम अनुचित लिक्विडिटी जोखिम का क्या मतलब है मॉडल अनुप्रयोग से उत्पन्न होता है।
वित्तीय जोखिम के पेशेवरों और विपक्ष
वित्तीय जोखिम को समझने से किसी को बेहतर, अधिक सूचित व्यवसाय या निवेश निर्णय लेने में मदद मिल सकती है। किसी सुरक्षा या लिक्विडिटी जोखिम का क्या मतलब है परिसंपत्ति से जुड़े वित्तीय जोखिम की डिग्री का उपयोग उस निवेश के मूल्य को निर्धारित करने या स्थापित करने के लिए किया जाता है। विचार लिक्विडिटी जोखिम का क्या मतलब है करने के लिए यहां सकारात्मक और नकारात्मक हैं।
पेशेवरों
- कंपनी के मूल्यांकन में सहायता करें
- उपकरण पहचान के माध्यम से संभावित विश्लेषण
- अधिक सूचित निर्णय
- काबू पाना मुश्किल हो सकता है
- विभिन्न क्षेत्रों पर प्रभाव
- असामान्य शक्तियों से उत्पन्न होता है
वित्तीय जोखिम को प्रबंधित करने के लिए उपकरण
व्यक्ति, व्यवसाय और सरकारें विभिन्न प्रकार के उपकरणों का उपयोग यह आकलन करने के लिए कर सकती हैं कि वे कितना वित्तीय जोखिम उठाने को तैयार हैं।मौलिक विश्लेषण,तकनीकी विश्लेषण, और मात्रात्मक विश्लेषण लंबी अवधि के निवेश जोखिमों या समग्र रूप से शेयर बाजार का आकलन करने के लिए निवेश विशेषज्ञों द्वारा उपयोग की जाने वाली सबसे आम तकनीकें हैं।
- मात्रात्मक विश्लेषण विशेष वित्तीय अनुपात गणनाओं का उपयोग करके कंपनी के पिछले प्रदर्शन का मूल्यांकन करने का एक तरीका है।
- तकनीकी विश्लेषण प्रतिभूतियों के मूल्यांकन के लिए एक सांख्यिकीय तकनीक है जो ऐतिहासिक रिटर्न, लेनदेन की मात्रा, शेयर की कीमतों और अन्य प्रदर्शन डेटा को देखती है।
- मौलिक विश्लेषण कंपनी के सभी तत्वों की जांच करके कंपनी के आंतरिक मूल्य का निर्धारण करने का एक तरीका हैआधारभूत फर्म की संपत्ति और मुनाफे सहित व्यवसाय।
'लिक्विडिटी रिस्क' क्या है, निवेश में क्यों इसे ध्यान रखने की जरूरत है?
जब अपने निवेश को आप अपनी इच्छा से जब चाहे नहीं बेच पाते हैं या इसमें दिक्कत आती है तो उस खतरे को लिक्विडिटी रिस्क कहते हैं. पैसे की जरूरत पड़ने पर कभी-कभी तो कम पैसे में आपको अपने इस निवेश को निकलना पड़ता है.
रियल एस्टेट या आर्ट जैसे कुछ निवेश में यह समस्या रहती है. अपनी मर्जी से जब चाहे आप इन्हें बेच नहीं सकते हैं. इस मार्केट का वॉल्यूम बहुत कम होता है. खरीदार लिक्विडिटी जोखिम का क्या मतलब है ढूंढने के लिए खासी मशक्कत करनी पड़ती है.